中国平安研究报告
研究员 : 左欣然 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-08-16
投资建议:资产负债匹配度良好,助估值中枢稳定。下半年新单压力缓释,增员+产品多元助力增量提质,预计全年NBV正增长。新单恢复+车改利好龙头+投资端改善,有望推动估值修复。外部不确定性加大...
研究员 : 胡翔 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-08-16
事件:公司发布2019年中报,实现归属于母公司股东净利润976.76亿元,同比增长68.1%,对应EPS为5.48元/股;期末归属于母公司股东净资产6253.27亿元,较年初增长12.4...
研究员 : 缴文超 机构: 万联证券股份有限公司 日期: 2018-11-09
事件:2018年10月30日,中国平安公布2018年三季报,前三季度实现归母净利润794亿元,同比增长19.7%,归母营运净利润856亿元,同比增长19.5%;IFRS9执行前归母净利润...
研究员 : 沈娟,陶圣禹,刘雪菲 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-11-20
竞争优势助力科技业务持续发展,有望成为新的业绩增长点
公司于11月7日举办科技开放日,向市场详细阐释了核心科技与生态圈...
研究员 : 左欣然 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-12-11
营运利润和剔除金融工具会计准则变动影响后的净利润均保持稳健增长。1)Q3单季度归母净利负增长系执行新金融工具会计准则所致:18Q1-Q3公司归母净利润794亿元(YoY+20%),Q1、...
研究员 : 刘欣琦 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
维持增持”评级,维持目标价87.24元,对应2018年P/EV为1.58倍。公司前三季度NBV持续正增长,人力稳步增长有利于后续保单销售,考虑公司拟回购不超过10%总股本的股份,将进一步...
研究员 : 沈娟,陶圣禹,刘雪菲 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-17
战略转型加速推进,架构创新更添活力
公司12月14日晚间公告称,将增设三位联席副主席,分管“个人+公司+科技”业务条线...
研究员 : 罗钻辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-12-18
投资要点:前三季度 NBV 同比+3.2%,三季度当季 NBV 同比增长+11%,较第二季度增速(+10%)进一步提升,超出市场预期;前三季度,归母净利润同比+20%,科技板块保持高速增...
研究员 : 胡翔 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-12-18
卓越管理机制始终是平安核心优势,短期不确定性无碍长期优异。回首过往,平安三十年发展历程中,创始人兼董事长带领核心管理团队建立了稳固的管理体制(多数核心管理人员在集团任职年限超过15年,明...
研究员 : 陆韵婷,蒋峤,戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-21
事项:12月14日举行的平安2018年第二次临时股东大会上审议并通过了 期服务计划议案,预计该计划实施后将带来较大的二级市场增量;董事会会议 ...
研究员 : 孙婷 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2019-02-21
投资要点:公司1月寿险同比+6%,其中新单同比-20%,预计当月NBV仍有望正增长;1月产险增速同比提升3ppts,强监管下龙头优势或强化。预计2019年业绩与价值增速显著改善,“优于大...
研究员 : 赵湘怀,刘佳 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-03-11
寿险增速同比回落,产险增长势头不减:公司2019年1月原保险保费收入同比增长8%至1,565亿,其中寿险及健康险业务同比增长5.6%至1,240亿,产险业务保费收入同比增长18.7%至3...
研究员 : 马鲲鹏,王丛云 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-03-13
事件:公司披露2018年年报,实现营运利润1125.7亿元,同比+18.9%,其中寿险及健康险(同比+34.9%)、财险(同比-8.2%)、银行(同比+7.0%)、资管(同比-1.8%)...
研究员 : 左欣然 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-03-13
价值增长与准备金释放推动业绩优于市场预期。1)新业务价值与营运偏差助力内含价值增长超预期:2018年,集团EV为10025亿元,较上年末+21%。其中,人身险EV为6132亿元,较上年末...
研究员 : 胡翔 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-03-13
盈利增速超预期源于寿险经营管控卓越+产险改善,营运利润稳增+19%:公司全年实现归母净利润1074亿,同比+20.6%(剔除I9影响后同比+39.5%),较前三季度19.7%小幅提高,Q...
